Курс повышения квалификации инвесторов. Секреты фундаментального анализа (Виталий Кошин)

Урок 1. Основы фундаментального анализа. Бизнес-анализ. Анализ менеджмента.

• Границы применения фундаментального анализа и ключевой принцип почему это работает.
• Инструменты фундаментального анализа
• Учимся применять бизнес-анализ на практике
• Учимся применять анализ менеджмента на практике
• Учимся читать годовые отчеты и видеть главное
  Урок 2. Работа с отчетностью. 3D-взгляд на финансовую отчетность компании. Практика. Примеры.
  • Как оценить аудитора.
  • 3D взгляд на финансовую отчетность (принцип, который раз и навсегда изменит то, как Вы читаете отчетность компаний)
  • Чек-лист «Как и где главный бухгалтер с финансовым директором могут нас обмануть». Как их раскусить. (бонус)
  • Учимся читать отчетность глазами финансового директора предприятия и видеть детали
• Урок 3. Всесторонний финансовый анализ компании. Теория, практика, примеры.
  • 3 вида финансового анализа: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, анализ коэффициентов на практике
  • Подробно разбираем 23 финансовых показателя, которые расскажут о бизнесе все
  • Чек-лист с формулами и целевыми значениями финансовых показателей
  • Примеры расчета и проведения всестороннего финансового анализа компании
  • Разбираем на молекулярном уровне как работает золотое правило финансирования бизнеса и формула эффективного бизнеса
  • Что такое финансовый рычаг, зачем его знать инвестору и как использовать при практической оценке бизнеса
• Урок 4. Инвестиционный анализ компании: сравнительный метод. Практика. Примеры.
  • 3 группы методов инвестиционного анализа.
  • 7 аналогов показателя P/E и особенности их применения.
  • Минусы и ограничения показателя P/E и какие еще есть способы оценить справедливую стоимость бизнеса.
  • Как сделать консенсус-прогноз самостоятельно. Учимся на реальном примере.
  • Факторный анализ причин роста котировок акций (схема, понимание которой изменит навсегда восприятие рынка).
  • Как понять на какие фундаментальные факторы акции реагируют сильнее: учимся строить корреляции и делаем выводы на реальном примере.
• Урок 5. Инвестиционный анализ компании: метод DCF, комбинированный метод.
  • Разбираем простую финансовую модель методом DCF для того, чтобы понять, как это работает.
  • Разбираем построение упрощенной модели определения справедливой стоимости компании, основанной на расчете дисконтированных денежных потоков (модель DCF) на реальном примере.
  • Разбираем построение детализированной модели дисконтированных денежных потоков (модель DCF) на реальном примере.
  • Как «скрестить» p/e и дисконтированные денежные потоки, чтобы максимально достоверно определять справедливую цену компании и справедливый p/e компании.
  • Самый совершенный метод инвест-анализа (используется для активного инвестирования): учимся считать p/e покупки и p/e продажи на практике.
  • Соединяем вместе все точки анализа: что делать, если не все идеально.
  • Сдерживающие факторы роста, стоп-факторы, катализаторы роста.
• + Бонусные видео-уроки:
• БОНУС 1. Пример всестороннего анализа компании по всем пунктам из курса (на примере Фосагро).
• БОНУС 2. Пример составления полного аналитического досье на компанию по методикам курса (Новатэк).